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치즈 케이크 팩토리(CAKE)
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회사명 |
The Cheesecake Factory Inc. |
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티커 |
CAKE |
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섹터 |
소비재 |
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결산 |
12 월 |
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주가수익률 |
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시가총액 |
13.70억 |
개인적으로 처음 알게 되었을 때 치즈케이크 팩토리라는 이름부터 cake라는 티커명 그리고 부담스럽지 않은 가격의 주가, 그리고 미국 중심의 캐주얼 레스토랑이라는 점까지 자세한 종목 판단을 하기 전까지 세련된 듯한 느낌의 모든 점이 마음에 들었던 기업입니다.
가끔 치즈 케이크 팩토리 하와이점 등을 포스팅한 블로그들을 보면 다양한 케이크 이외에도 파스타와 코브 샐러드가 정말 맛있어 보입니다.
코로나 19가 끝나면 꼭 한 번 들려보고 싶네요.
각설하고 치즈 케이크 팩토리(cake)의 포스팅을 시작하도록 하겠습니다.
사업 내용
치즈 케이크 팩토리라는 이름답게 미국을 중심으로 캐주얼 레스토랑을 전개하고 있습니다.
매장의 인테리어에는 고집하고 있고, 약간 고급스러운 레스토랑 인상입니다.
원래는 치즈 케이크를 고급 레스토랑에 판매한 것이 시작이기 때문에 치즈 케이크의 종류는 매우 풍부합니다.
미국과 캐나다에서 직영점을 중심으로 293 점포 멕시코와 사우디 아라비아와 중국 등은 라이선스 계약에 26개 점포를 운영하고 있습니다.
메뉴 수는 250이 넘는 품목으로 매우 많은 것이 특징입니다.
2019 년에, 고급 캐주얼 레스토랑 노스 이탈리아 유기농 재료를 사용한 요리가 특징인 플라워 차일드를 운영하는 폭스 레스토랑 개념의 인수를 실시했습니다.
경영진이 나쁜 것은 아니지만 신종 코로나 유행 이전 기업 인수 실적을 악화시키는 요인이 되었습니다.
실적
레스토랑의 대부분은 신종 코로나의 영향으로 실적이 타격입니다.
신종 코로나의 영향이 가장 컸던 Q2의 치즈 케이크 팩토리 매출은 전년 대비 50.9 % 나 감소했습니다.
그러나 치즈 케이크 팩토리의 업력은 길고, 지금까지의 금융 위기를 잘 극복함으로써 회사를 성장시켜 온 경위가 있습니다.
6 월말 시점의 대차 대조표는 현금 및 현금 등가물이 2.5 억 달러, 장기 부채 3.8억 달러.
유동성을 확보하고 있으며 2년 정도는 나쁜 상태가 계속하더라도 도산 위험은 낮다고 생각합니다.
신종 코로나 백신이 승인되면 확대될 가능성이 있습니다.
매출 및 성장률
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시장 예상 |
매출 |
성장률 |
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2020 년도 |
1.99B |
20.0 % |
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2021 년도 |
2.62B |
31.60 % |
EPS
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시장 예상 |
EPS |
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2020 년도 |
$ -1.17 |
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2021 년도 |
$ 1.22 |
배당
신종 코로나 바이러스의 영향으로 배당 컷이 실시되었습니다.
자사주 매입도 현재는 실시하지 않습니다.
PER
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과거 5년 평균 |
18.47 배 |
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올해 8월 초 |
10.39 배 |
PBR
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과거 5년 평균 |
3.75 배 |
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올해 8월 초 |
3.79 배 |
PCFR
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과거 5년 평균 |
9.01 배 |
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올해 8월 초 |
13.00 배 |